樂魚體育從2024年上半年5000億元的營業(yè)收入、150億元的利潤總額,到前三季度7500億元的營業(yè)收入、190億元的利潤總額,平均利潤率從上半年的3.0%,到前三季度2.6%,機(jī)床工具行業(yè)市場競爭程度加劇、產(chǎn)品空間利潤收窄的情況,似乎并未得到好轉(zhuǎn)。
“與此同時(shí),我們選擇了17家以機(jī)床和核心零部件作為主營業(yè)務(wù)的上市公司作為樣本leyu·樂魚,包括秦川機(jī)床、創(chuàng)世紀(jì)、華中數(shù)控、海天精工、科德數(shù)控、國盛智科、浙海德曼、紐威數(shù)控等。17家公司前三季度合計(jì)營業(yè)收入為203.6億元,同比增長3.1%;第三季度合計(jì)營業(yè)收入為66.6億元,同比增長4.9%?!鄙轿髯C券研究所分析師劉斌介紹道,其中11家實(shí)現(xiàn)收入同比增長,增速前五的公司分別為科德數(shù)控、創(chuàng)世紀(jì)、浙海德曼、寧波精達(dá)、華東數(shù)控。
其中,金屬切削機(jī)床營業(yè)收入1201億元,同比增長3.9%,增幅較1-6月擴(kuò)大3.4個(gè)百分點(diǎn);金屬成形機(jī)床營業(yè)收入676億元leyu·樂魚,同比增長7.6%,增幅較1-6月擴(kuò)大4.6個(gè)百分點(diǎn);機(jī)床功能部件及附件營業(yè)收入為457億元,同比增長11.1%,增幅較1-6月擴(kuò)大7.9個(gè)百分點(diǎn);切削工具營業(yè)收入為792億元,磨料磨具為3273億元,其他為1124億元。
記者從賽迪顧問先進(jìn)制造業(yè)中心了解到,下游應(yīng)用領(lǐng)域帶動(dòng)及政策驅(qū)動(dòng)多重因素疊加,帶動(dòng)金屬加工機(jī)床產(chǎn)量快速增長。工信部數(shù)據(jù)顯示,2024年前三季度,規(guī)模以上裝備制造業(yè)增加值同比增長7.5%,新能源汽車、集成電路、鋰電池、光伏等產(chǎn)量均保持兩位數(shù)增長。今年4月,工信部等七部門發(fā)布 《推動(dòng)工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實(shí)施方案》,7月工信部辦公廳發(fā)布 《“工業(yè)母機(jī)+”百行萬企產(chǎn)需對(duì)接活動(dòng)實(shí)施方案》。今年1-9月,金屬加工機(jī)床產(chǎn)量達(dá)63.2萬臺(tái),較上年同期增長12.3%,增速明顯leyu·樂魚,細(xì)分領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)快速增長。
設(shè)備更新政策不斷深入落實(shí),工業(yè)母機(jī)市場需求持續(xù)擴(kuò)大,加工中心、數(shù)控車床、數(shù)控磨床、鍛壓機(jī)械等金屬加工機(jī)床應(yīng)用領(lǐng)域廣泛,更新需求大,產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)快速增長。今年1-9月,金屬切削機(jī)床產(chǎn)量達(dá)50.6萬臺(tái),較上年同期增長11.7%,金屬成形機(jī)床產(chǎn)量12.6萬臺(tái),較上年同期增長14.5%,均實(shí)現(xiàn)快速增長。
“傳統(tǒng)用戶領(lǐng)域有效需求不足,加上中低端產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重,部分企業(yè)只能通過以價(jià)換量的方式求生存,導(dǎo)致產(chǎn)品利潤空間收窄?!眳f(xié)會(huì)進(jìn)一步分析稱,從價(jià)格看,國家統(tǒng)計(jì)局公布的工業(yè)生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)持續(xù)下降,協(xié)會(huì)重點(diǎn)聯(lián)系企業(yè)金屬加工機(jī)床的產(chǎn)量增長、產(chǎn)值下降,單臺(tái)均價(jià)下降。從成本看,國家統(tǒng)計(jì)局公布的工業(yè)企業(yè)營業(yè)成本增速明顯快于營業(yè)收入增速,機(jī)床工具行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注上市公司的數(shù)據(jù)也同樣如此,導(dǎo)致毛利率下降,對(duì)利潤增長的支撐不足。
對(duì)此,劉斌認(rèn)為,利潤端有所承壓,主要是市場競爭加劇,部分產(chǎn)品價(jià)格下行,用工成本上升等因素所致。從17家機(jī)床設(shè)備樣本公司來看,前三季度平均凈利率為6.0%,同比降低2.1個(gè)百分點(diǎn)。其中盈利能力較高的5家公司及其毛利率和凈利率分別為:寧波精達(dá)(43.3%,20.8%)、科德數(shù)控 (42.7%,18.9%)、宇環(huán)數(shù)控 (38.9%,4.1%)、華中數(shù)控 (34.6%,-7.9%)、華辰裝備(30.0%,20.0%)。
盡管各分行業(yè)運(yùn)行狀況不盡相同,但磨料磨具分行業(yè)的營業(yè)收入持續(xù)下降,利潤大幅下降至虧損,原因何在?“協(xié)會(huì)在三季度開展的磨料磨具行業(yè)專項(xiàng)調(diào)研表明,磨料磨具分行業(yè)中約有30%用于金屬加工機(jī)床及相關(guān)領(lǐng)域,這部分產(chǎn)品的營收水平穩(wěn)中略降;另約有70%主要服務(wù)于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等其他領(lǐng)域,這部分產(chǎn)品的營收水平下降幅度較大leyu·樂魚?!敝袊鴻C(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)表示。
金屬加工機(jī)床出口額進(jìn)入穩(wěn)定增長周期。受中國制造業(yè)海外布局逐漸完善進(jìn)入穩(wěn)定發(fā)展周期、國內(nèi)需求持續(xù)上漲等因素影響,金屬加工機(jī)床出口額增速較上年大幅下降,呈現(xiàn)緩慢增長態(tài)勢,但仍處于增長周期。2024年1-9月,金屬加工機(jī)床出口額達(dá)73.0億美元,較上年同期增長3.7%,增速較上年同期下降22.7%。
“亞歐是中國金屬加工機(jī)床主要出口地區(qū)?!辟惖项檰栂冗M(jìn)制造業(yè)中心相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,2024年1-9月,中國金屬加工機(jī)床出口國家中,俄羅斯仍為最大出口目的國,出口額達(dá)8.3億美元,同比下降30.9%。受地緣政治及制造業(yè)發(fā)展速度影響,出口額前十國家中,亞洲國家占一半。除馬來西亞取代印度尼西亞進(jìn)入前十外,其余9個(gè)國家與上年一致,其中,俄羅斯、美國、土耳其同比下降。
中國機(jī)床工具工業(yè)協(xié)會(huì)表示,一方面,在全球制造業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展,新興經(jīng)濟(jì)體工業(yè)化進(jìn)程加速,終端客戶供應(yīng)鏈策略調(diào)整等因素的影響下leyu·樂魚,海外市場需求潛力值得關(guān)注;另一方面,隨著中國機(jī)床工具行業(yè)整體實(shí)力、產(chǎn)品技術(shù)水平和質(zhì)量穩(wěn)定性的提升,行業(yè)企業(yè)抓住機(jī)遇,積極擴(kuò)大出口業(yè)務(wù),同時(shí)在境外以建立服務(wù)機(jī)構(gòu)、組裝工廠和生產(chǎn)工廠等多種形式,積極開拓海外市場。